Os mercados negociaram de forma limitada, mas positiva, ao longo da semana, com batalhas de realização de lucros em níveis mais elevados e suporte de compra em descidas.

O Nifty oscilou na faixa de 367,30 pontos, movimentando-se entre 24.000,20 e 24.367,30 antes de encerrar a semana com ganhos. O VIX da Índia subiu 7,35% para 13,15, indicando uma recuperação modesta na volatilidade implícita depois de permanecer contido nas últimas semanas. O índice principal encerrou a semana com ganho de 127,40 pontos (+0,53%).

A estrutura técnica mais ampla permanece positiva, apesar da perda de um forte impulso direcional. Mais importante ainda, o Nifty defendeu mais uma vez a zona 23.800-24.000, consolidando-a como uma importante área de apoio e a base imediata para a recuperação em curso. À medida que o índice se estabiliza, abre agora espaço para uma extensão da recuperação em direção à zona de 24.500, onde é provável que atinja a média móvel de 100 semanas, tornando-se um obstáculo importante à subida. A menos que o índice ultrapasse o nível de 23.800, a actual estrutura de recuperação deverá permanecer intacta. É necessária uma movimentação sustentada acima de 24.500 para melhorar ainda mais as perspectivas técnicas de médio prazo e sobreviver à forte dinâmica ascendente.

É provável que os mercados comecem a próxima semana com uma nota forte, mantendo um tom positivo. A resistência imediata é esperada em 24.500, seguida por 24.780. No lado negativo, 24.000 e 23.800 atuarão como níveis de suporte importantes, com este último permanecendo como uma linha de defesa chave para os touros.

O RSI semanal está em 51,49 e permanece neutro, não mostrando qualquer divergência de alta ou baixa em relação ao preço. O MACD semanal está acima da sua linha de sinal. A última vela formou uma vela forte e de corpo pequeno, indicando consolidação contínua após estabilização recente, em vez de qualquer rompimento decisivo.

A análise do padrão mostra que o índice continua a recuperar depois de manter com sucesso o limite inferior da sua estrutura comercial mais ampla. A defesa repetida da zona de apoio 23.800–24.000 dá maior significado técnico a esta área e reforça a possibilidade de um recuo contínuo. No entanto, a recuperação aproxima-se agora de uma zona de abastecimento tecnicamente importante perto de 24.500, onde se situa a média móvel de 100 semanas. Esta combinação de resistências provavelmente tornará a área de 24.500 habitantes uma barreira técnica decisiva.

Na próxima semana, os participantes do mercado deverão continuar a manter uma abordagem equilibrada. A defesa bem sucedida da principal área de suporte melhorou a perspectiva de curto prazo, mas o índice está agora a aproximar-se de um importante cluster de resistência que pode desencadear a realização intermitente de lucros. A nova compra agressiva deve ser reservada melhor para ações que mostram forte estabilidade relativa e melhoram configurações técnicas, em vez de perseguir movimentos de índice perto da resistência. Enquanto o Nifty permanecer acima de 24.000, é provável que o viés de recuperação continue. No entanto, os traders devem permanecer seletivos e adotar uma abordagem específica para ações, ao mesmo tempo que monitorizam de perto o comportamento do preço em torno da zona 24.500, o que provavelmente ditará o próximo movimento direcional no mercado.

O Gráfico de Rotação Relativa (RRG) mostra que os índices Nifty Realty, Pharma, Media e Midcap 100 estão dentro do quadrante principal. Os índices Nifty Midcap e Media mostraram uma redução do impulso relativo; esses grupos tendem a superar o índice Nifty 500 mais amplo.

Os índices Nifty Energy, Infrastructure e Metal estão no quadrante fraco. Podem apresentar um abrandamento no seu desempenho relativo global.

O índice Nifty PSE rolou dentro do quadrante atrasado. Junto com o Nifty Auto Index, o desempenho deverá ser ligeiramente inferior ao do Nifty 500 Index mais amplo. Os índices Nifty IT e PSU Bank também se situaram no quadrante atrasado, mas foram vistos a melhorar a sua dinâmica relativa face aos mercados mais amplos.

Os índices Nifty Services e do setor de serviços financeiros passaram para o quadrante em desenvolvimento. O Bank Nifty também está no quadrante em desenvolvimento.

Nota: Os gráficos RRG mostram a força relativa e o impulso de um grupo de ações. No gráfico acima, eles mostram o desempenho relativo em relação ao índice NIFTY500 (mercados mais amplos) e não devem ser usados ​​diretamente como sinais de compra ou venda.